Інвестиційні ризики та їх види

Кожен вкладник коштів у будь-які активи рано чи пізно стикається з таким поняттям, як інвестиційні ризики. Вони припускають можливість відсутності прибутку або отримання збитку від угоди внаслідок впливу ряду факторів. Інвестору потрібно пам'ятати головне правило, яке свідчить, що прибуток і ризик перебувають у прямій залежності один від одного. Тобто, чим більше планований рівень доходу, тим більше ймовірність настання несприятливої ситуації.

Інвестиційні ризики необхідно контролювати, а для цього слід знати, які їх види існують, а також вивчити способи впливу на них. Бізнесмену слід вибрати результат, який він бажає отримати в результаті операції. Можна виділити дві крайні позиції:

1. Підприємець вирішує, що розмір прибутку не так важливий, як низький рівень ризику.
2. Незважаючи на високу ризикованість проекту, воліє отримати хороший дохід.

Звичайно, ідеальним становищем для кожного вкладника є високий ступінь прибутковості проекту, що не загрозлива різкою втратою прибутку. Управління ризиками інвестиційного проекту служить для досягнення компромісу, максимально задовольняє вимоги підприємця. Експерти пропонують коригувати вже наявний проект, тобто або робити все для мінімізації ризику при заданій сумі прибутку, або намагатися збільшити дохід при меншій ризикованості. Більшість економістів вважає, що якісно регулювати ризики, отримуючи при цьому максимальний ефект, можна тільки за допомогою власне розробленого стратегічного плану.

Виділяють такі види інвестиційних ризиків.

Залежно від галузі функціонування буває:

• Економічний.
• Соціальний.
• Політичний

Перший вид ризику має найбільший вплив на сферу інвестування і припускає наявність несприятливих змін в економіці країни. Політичні інвестиційні ризики включають законодавчі обмеження на ринку, пов'язані з реформуванням державного апарату управління. А під соціальним розуміється людський фактор, наприклад, страйки, реалізація спеціальних програм, що не йдуть на благо основної діяльності підприємця.

Якщо класифікувати інвестиційні ризики за критерієм джерела походження, то в даному випадку можна виділити два види:

• Систематичний.
• Несистематичний.

Перший ще називають недіверсіфіціруемим ризиком. Його вплив поширюється абсолютно на всіх інвесторів. Цей тип ризику складається під впливом зовнішніх факторів, що не залежать від безпосередніх учасників угоди. Прикладом може служити ризик перепаду курсу валют або процентний ризик, так як ці показники встановлюються під впливом багатьох факторів, регулювати які інвестор не в силах. Багато підприємців найчастіше страждають від інфляційного ризику, так як вартість цінних паперів знижується при зростанні рівня інфляції, а при його падінні відбувається зворотний процес.

Несистемний інвестиційний ризик, так званий специфічний, передбачає допущення помилки яким-небудь учасником конкретної угоди. Наприклад, програш в боротьбі з конкурентами або нераціональне вкладення коштів. Такий ризик можна і навіть потрібно запобігати різними способами, одним з найбільш поширених вважається диференційований портфель цінних паперів, тобто вкладення коштів у різні сегменти ринку. Тоді зниження прибутку в одній області обов'язково окупиться за рахунок підвищення в інший.

До специфічних ризиків можна віднести підприємницький та фінансовий ризик. Перший виникає внаслідок неписьменності підприємця або поганої роботи його команди. А другий припускає наявність ризику при виборі певної фінансової політики в разі її неефективної роботи.