Що таке ф'ючерс? Вирішення цього питання криється у взаємодії учасників ринкових відносин

Що таке ф'ючерс? Можна побачити визначення цього терміну на будь-якому сайті фінансових ринків, у тому числі і Форекс. Ф'ючерс являє собою зобов'язання, що припускає придбання на різних фінансових ринках будь-яких активів за фіксованою ціною. Як і при будь-якій угоді з купівлі-продажу, укладається відповідний договір між покупцем і продавцем. При цьому перший зобов'язується придбати в обумовлений термін актив, а другий - провести реалізацію цього ж активу за зафіксованою на момент укладання угоди ціною. У договорі обов'язково мають бути обумовлені види активів, їх розміри, термін виконання угоди і встановлена ціна. Перелік ф'ючерсних товарів досить великий, основними з них є ф'ючерси на зерно, метали, деревину, сталь, бавовна, нафта і валюту.

Досить об'єктивно характеризує поняття того, що таке ф'ючерс, його переклад з англійської - «future» - майбутнє. І справді, при ф'ючерс укладення контракту на поставку певного товару здійснюється у встановлений на майбутнє термін. При укладенні договору обов'язково обмовляється конкретна дата поставки, після закінчення якої і покупець, і продавець має право продати або купити цей ф'ючерс.

Часто учасники фінансового ринку, які ведуть внутріденну торгівлю, використовують ф'ючерси для спекуляції і розраховують отримати прибуток від передбачуваної ціни, але найчастіше таке зобов'язання може бути використано при страхуванні торгових ризиків.

Що таке ф'ючерс, наочно можна показати на прикладі взаємодії фермерів і хлібобулочних заводів. До виникнення такого роду торгівлі цим учасникам ринку доводилося миритися з тими втратами, які їх переслідували від коливання цін. Проте зараз ситуація змінилася на краще. Так, завод, маючи припущення про зростання цін на зерно, може заздалегідь укласти ф'ючерсний контракт і через якийсь час (наприклад, півроку) оплатити це саме зерно за старою, вигідною для нього ціною. У свою чергу фермер, передбачаючи значне зниження цін на зерно, може убезпечити себе від виникнення таких ризиків з використанням ф'ючерсу.

Одним з видів таких контрактів є валютний ф'ючерс, який передбачає обмін однієї валюти на іншу за раніше обумовленим курсом і у встановлені терміни. Трейдери, які заробляють на ф'ючерсних договорах, застосовують пряму котирування валют.

Валютні ф'ючерси допомагають заробити тільки тим, хто вміє точно спрогнозувати рух курсу базисної валюти. Учасникам фінансового ринку необхідно в період дії ф'ючерсу постійно стежити за зміною базисної ціни. Завдяки такому моніторингу, трейдер зможе вчасно уберегтися від збитків і позбутися від контракту. При досягненні прибутку ф'ючерсними позиціями або при зменшенні збитків з їх використанням приймається рішення про закриття таких контрактів.

Для того щоб якомога точніше зрозуміти, що таке ф'ючерс, необхідно розібратися ще й з таким поняттям, як опціон. Отже, він являє собою договір, згідно з яким у покупця з'являється право зробити покупку за раніше встановленою ціною.

Що таке опціон? Це наочно показує біржова торгівля, з точки зору якої біржові опціони з різними цінами або датами виконання можуть вважатися різними контрактами. Існує дві їх різновиди: біржові та позабіржові. Перші - стандартні біржові контракти, їх обіг ідентично ф'ючерсах і за допомогою біржі визначається специфікація контракту. Під час укладання угоди учасниками торгових операцій обмовляється лише величина премії за опціоном, а решта стандарти і параметри встановлюються біржею.

Позабіржові опціони не є стандартизованими, основна їх відмінність - укладання контрактів проводиться на довільних умовах, застерігаються учасниками при укладанні угод. Процедура укладання абсолютно ідентична форвардними контрактами. Основними споживачами позабіржового ринку є досить великі фінансові інститути, а основними продавцями - інвестиційні компанії.