Що таке вартість грошей?

Вартість грошей - це економічна концепція, основою якої є твердження, що капітал повинен постійно приносити дохід своєму власнику. Тому сьогодні цінність грошових коштів є набагато більшою, ніж у віддаленому майбутньому буде оцінюватися така ж сума. «Батьком» даного поняття можна вважати Леонардо Фібоначчі, який розробив дану концепцію ще в 1202 році. Однак учений, що жив в епоху Середньовіччя, ще не враховував можливість знецінення купюр під впливом зовнішніх чинників, оскільки в його час в ходу знаходилися тільки монети, випущені з дорогоцінних металів, а також мідяки для здійснення дрібних розрахунків.

А вартість грошей у часі, що є фундаментальним поняттям теорії фінансів, залежить від двох основних чинників - ризику та інфляції. Причому найбільш схильні до знецінення паперові купюри, курс яких не прив'язаний до «тройської унції», на відміну від кредитних банкнот, що підлягають обміну на золото. Тому тимчасова вартість грошей в даний час є показником, використовуваним економістами всіх сучасних держав, що особливо проявляється при розробці кредитних програм.

При цьому цінність грошових коштів обумовлюється передумовою, що людина віддасть перевагу отримати певну суму прямо зараз, ніж та ж кількість купюр даного номіналу у віддаленому майбутньому. Коли громадяни або підприємці здійснюють вклади в банк, кожен з них хоче на цьому заробити і отримати дохід у формі відсотків. Тому при здійсненні фінансових операцій потрібно обов'язково враховувати фактор часу, а при аналізі довгострокових угод підсумувати величини, що відносяться до різних періодів, просто некоректно.

Розрахунки

Вартість грошей, як і інші економічні показники, розраховується за особливими формулами. Так, у фінансовому менеджменті при здійсненні роботи з грошовими величинами в різні часові рамки такі суми спочатку приводяться до одного періоду. Для цього всі потоки здійснюваних платежів потрібно перерахувати по ставці дисконтування, що представляє собою відсоток, що застосовується для розрахунку потоку майбутніх доходів у певну величину поточної вартості. Крім інфляції, даний показник включає і рівень прибутковості, який хоче отримати вкладник за використання банком його заощаджень.

Банківська система

У фінансовій сфері вартість грошей обов'язково розраховується в момент складання кредитного або депозитного договору, оскільки в даному документі прописується розмір процентної ставки. Приміром, якщо вкладник вирішив вкласти на депозит $ 5000 на п'ять років під 12%, то до кінця терміну він отримає вже $ 8000. Це означає, що тимчасова вартість грошей за даний період зросла на $ 3000. А збільшується вона саме тому, що володіючи даними засобами зараз, людина отримує можливість вигідно інвестувати свої накопичення, змусити їх працювати на себе, в результаті нарощуючи власні заощадження і отримуючи прибуток.

Вплив інфляції

Однак через певну кількість років нарощена вартість, що складається з суми вкладу та отриманого прибутку, яка в нашому прикладі склала $ 8000, буде мати більш низьку купівельну спроможність, ніж аналогічна кількість грошей п'ять років тому. Це пояснюється інфляцією, яка призвела до знецінення вкладу, реальний дохід складе набагато менше, ніж $ 3000.

Тому до складу процентної ставки закладена не тільки премія за ризик, але й коефіцієнт інфляції, який розраховується завчасно з урахуванням темпу знецінення валюти. А в період непередбачуваною гіперінфляції нарощена вартість може залишатися тільки номінальною, оскільки за цю суму можна буде купити таку ж кількість товарів, як і до здійснення депозиту. Приміром, такі ситуації часто відбуваються в країнах, що розвиваються, коли внесок здійснюється не в доларах, а в нестабільній національній валюті.