Коефіцієнт загальної ліквідності, а також швидкої і миттєвої ліквідності

Ліквідність - один з показників платоспроможності підприємства. Розрізняють три види ліквідності: поточну, швидку, миттєву. Далі розглянемо, про що говорять дані показники, як вони розраховуються.

Коефіцієнт загальної ліквідності пояснює, наскільки швидко організація здатна погасити поточні зобов'язання. Цей показник дає оцінку того, скільки приблизно рублів з активів припадає на карбованець поточних зобов'язань. Кожне підприємство короткострокові платежі погашає, в основному, поточними активами. Таким чином, якщо коефіцієнт загальної ліквідності буде більше 1, значить, організація погашає поточні платежі повністю поточними активами, і її діяльність ефективна. Саме поточні активи рятують організацію при виникненні будь-яких непередбачених ситуацій, що викликають витрати. Показник ліквідності можна застосовувати не тільки щодо конкретного підприємства, а й до дорогоцінних металів, цінних паперів, нерухомості, обладнання та т.п.

Формула, за допомогою якої визначається коефіцієнт: (сума оборотних активів, дебіторської заборгованості та заборгованості засновників за внесками) / поточні пасиви.

Високий коефіцієнт загальної ліквідності допомагає організації отримувати короткострокові позики, так як кредитори обов'язково дивляться на цей показник. Якщо він досить високий, то підприємство має менший ризик зробити заборгованість по платежах або взагалі не віддати взяті гроші кредитору. У випадку, коли коефіцієнт загальної ліквідності низький (менше 1), організація відчуває труднощі при погашенні поточних зобов'язань. Звідси випливає, що фінансистам необхідно аналізувати грошовий потік організації. Так, наприклад, для підприємств швидкого харчування, роздрібної торгівлі, характерний великий обіг готівкових коштів. І коефіцієнт загальної ліквідності при цьому буде низьким. Якщо цей коефіцієнт занадто високий, значить, підприємство недостатньо ефективно використовує оборотні активи, а також короткострокове фінансування. Хоча кредитори розцінюють велике значення коефіцієнта ліквідності як стійке положення підприємства на ринку.

Коефіцієнт швидкої ліквідності показує ступінь фінансової стійкості підприємства з точки зору короткострокового періоду. Називають його також коефіцієнтами суворої ліквідності, термінової ліквідності, проміжної ліквідності. Розраховується цей показник як: (різниця між оборотними активами і запасами) / короткострокові зобов'язання.

Даний показник є більш суворим порівняно з поточною ліквідністю. Він вказує на швидку платоспроможність організації і говорить, наскільки скоро її ліквідні кошти можуть покрити короткострокову заборгованість. Рекомендується, щоб цей показник був у межах 0,7 - 1,5.

Коефіцієнт миттєвої ліквідності показує, наскільки організація здатна покрити короткострокові платежі за рахунок грошових коштів. Тут же беруться в розрахунок і короткострокові фінансові вкладення. Розраховується коефіцієнт за формулою: (сума грошових коштів і короткострокових вкладень) / поточні пасиви - (сума майбутніх доходів, резервів майбутніх платежів).

Цей коефіцієнт показує, яка частка кредиторської заборгованості може бути погашена організацією негайно. Якщо при аналізі діяльності підприємства фінансист отримує значення коефіцієнта більше 0,2, то фірма може погасити власні зобов'язання в короткі терміни. У випадку, коли коефіцієнт миттєвої ліквідності нижче 0,2, підприємство ризикує не впоратися з короткостроковими кредитними боргами.

Фінансовий менеджер організації повинен постійно аналізувати ситуацію, що склалася і оцінювати ліквідність підприємства. Це допоможе вчасно вжити заходів щодо підвищення його платоспроможності.