Грошова Маса і Грошові Агрегати

Грошова маса та грошові агрегати - це поняття взаємопов'язані і взаємозалежні.

Грошовою масою називається сукупність платіжних, купівельних і накопичених коштів, що належать фізичним, а також юридичним особам і власне державі, залучених в процес обслуговування економічних зв'язків. Грошова маса характеризує рух грошей за кількісним показником.

Під масою грошей розуміють і готівку, і безготівкові кошти. За структурою вона ділиться на активну частину (ті кошти, які обслуговують господарство) і пасивну частину (накопичення і залишки на банківських рахунках, які є потенційними розрахунковими засобами).

Маса грошей не проста і не збігається з готівковими коштами. Насправді частка готівкових коштів в масі грошей не так вже й велика, оскільки всі господарюючі суб'єкти здійснюють між собою угоди на основі безготівкових розрахунків через банківські рахунки.

Рівень розвитку країни визначає стабільність грошового обігу і частку готівкових коштів в загальній масі грошей. Наприклад, у США цей показник не перевищує 5-10%, з країн СНД - 30%. Чим більше готівки в загальній масі всіх грошей країни, тим менш гнучкою є сама грошова система. Грошова маса та грошові агрегати повинні бути в правильному співвідношенні для забезпечення нормального функціонування грошової системи.

У складі маси грошей виділяються такі компоненти, які безпосередньо неможливо використовувати як платіжні та купівельні засоби. Це кошти на строкових рахунках, депозитах, ощадних вкладах, акціях і т.д. Їх називають «квазі-грошима» (від лат. «Майже»). Ця частина грошей в загальній структурі грошового обороту являє собою досить значну і вагому частину.

Структура маси грошей та її склад постійно змінюється. На різних етапах розвитку товарного обміну і платіжних відносин вона була різною. При золотому обігу на початку минулого століття структура маси грошей в розвинених країнах була приблизно такою: 40% становили золоті монети, 40% банкноти, 10% залишки на рахунках різного роду кредитних установ. Безпосередньо перед першим світовою війною ці показники відповідно змінилися так: 15%, 22%, 67%.

Для аналізу руху грошей і змін у цьому процесі за певний період використовуються грошова маса та грошові агрегати різних категорій.

Грошові агрегати - це показники тієї кількості грошей або фінансових активів, з якого складається маса грошей.

Грошова маса та грошові агрегати в цьому сенсі взаємно переплітаються. Так звані агрегати являють ступінчасту ієрархічну структуру, в якій кожен подальших агрегат включать в себе попередні. Кожен наступний показник при цьому включає в себе менш ліквідні активи. Вони виражаються такими поняттями як грошові агрегати м1 м2 м3, м4, а також м0.

Агрегат М0 -готівкою гроші, що знаходяться в обігу (монети, банкноти, казначейські білети).

Агрегат Ml включає в себе агрегат М0 та кошти на поточних рахунках, використовуваних для безготівкових розрахунків.

Агрегат М2 включає в себе Ml і вклади в комерційних банках, короткострокові цінних паперів державного характеру, що можуть стати готівкою або чековими рахунками.

Агрегат МЗ включає в себе M2 та ощадні вклади в кредитних установах, а також цінні папери грошового ринку.

Агрегат М4 включає в себе M3 і депозити в кредитних установах.

Грошові агрегати в Росії для розрахунку грошової маси застосовуються наступного порядку: це М0, Ml, M2 та МОЗ. Для грошової маси Росії характерна висока частка готівки, причому ця тенденція не збирається йти на спад. Грошова маса та грошові агрегати Росії для більш перспективного розвитку грошової системи повинні переходити в русло більшої вагомості безготівкових розрахунків.