Інвестор - це не тільки гроші. Або що таке smart money.


Інвестор - це не просто джерело грошей, на які засновник буде розвивати свій проект. Це партнер, з яким засновнику доведеться працювати протягом наступних кількох років. Тому до вибору цього партнера потрібно підходити дуже ретельно, а не хапати перші ж інвестиції, які вам протягнули.

Отже, ви твердо мають намір залучити інвестиції. Для початку давайте повторимо, що вам необхідно для цього підготувати:

  1. Пакет документів, який складається з
  1. Фінансової моделі
  2. Інвестиційної презентації
  3. Road map (дорожня карта, вона ж план дій)
  4. Розуміння того, на що ці гроші будуть витрачатися
  5. Непохитна впевненість у власних силах
  6. Хороша команда
  7. Розуміння стратегії виходу для інвестора

Цього набору вам вистачить для того щоб кваліфіковано спілкуватися з більшістю бізнес-ангелів та інвестиційних фондів. Для цього насамперед варто подбати про публічному висвітленні свого проекту. Опублікуйте бачення і опис проекту на публічних порталах, таких як «Зворикінского проект», «Простір інновацій», «RusBase», «CrunchBase» і «StartupPoint». Якщо є можливість отримати кілька публікацій у ЗМІ, то теж варто це зробити. Причому зробити всі ці речі необхідно заздалегідь, щоб людина, яка почала шукати інформацію про ваш проект бачив, що проект був вигаданий не тільки що і у нього є історія. Так, наприклад, в «Просторі інновацій» ви зможете отримати ще й відгук на ваш проект, що буде додатковим бонусом для інвесторів.

Але ця стаття не про те, як залучити інвестиції, вона про те, як вибрати правильного інвестора, який дійсно буде корисний для проекту.

Уявімо ситуацію що проект дійсно гарний і у вас відмінна команда. У цьому випадку інвестиційні пропозиції будуть сипатися на вас як сніг на голову. Ця правда, тому відразу витравити ласка з голови мислення прохача. Якщо ваш проект дійсно вигідна інвестиція, то гроші не змусять себе чекати. Адже інвестор не менше вашого зацікавлений в тому, щоб заробляти гроші. І вкластися в проект на зразок вашого, що виросте в десятки разів за наступні пару років і забезпечити сотні відсотків прибутку - це відмінна можливість купити собі будиночок на Гаваях.

Отже, у вас півдесятка пропозицій про інвестиції від самих різних інвесторів. На які ж фактори спиратися приймаючи рішення?

1) Розмір фонду

Хороший інвестиційний фонд має стратегію. Тому що взагалі будь-яка компанія, яка збирається заробляти має стратегію того, як вона це буде робити. У цій стратегії зазвичай написано якого розміру інвестиції робитиме фонд, на яких ринках і т.д. Вас цікавлять всі фактори стратегії фонду.

По-перше, розмір інвестицій. Є інвестори, які вкладаються в проекти тільки від одного мільйона доларів. Є такі, які починають розмову тільки коли ви попросите десять мільйонів. А є невеликі, які цілком можуть видати вам суму в двісті-триста тисяч доларів. Насамперед ці цифри обумовлені розмірами самого фонду і, відповідно, прибутками, які він повинен забезпечувати. Тому що управлінські ресурси інвестиційного фонду теж обмежені і їм набагато простіше і надійніше управляти портфелем з двадцяти проектів в десять мільйонів кожен, ніж двома сотнями по одному мільйону. Крім того, якщо проект просить трохи грошей, значить він не збирається вирости настільки великим, щоб виручка від інвестицій дійсно викликала апетит людей, що вклалися в фонд (так-так, фонди теж мають своїх інвесторів).

2) Профильность

Другим елементів стратегії, як ми вже писали вище є ринки, на яких фонд працює. Для початку, ринки географічні. Тому що у вас можуть виникнути серйозні розбіжності з інвестором, якщо ви розраховуєте продавати свої верстати в Китай, а він очікує, коли ви почнете поставки в Північну Америку. Втім, ці розбіжності розв'язні, якщо ви зумієте виразно пояснити інвестору що поставками в Китай ви заробите для нього більше грошей.

Набагато більш важливим фактором для вас, і взагалі, найважливішим фактором при виборі інвестора, є галузевий ринок, на якому він працює. Тому що всі надуспішної стартапи робляться за допомогою unfair advantages, нечесних переваг, які є у засновників проекту. Найчастіше ці переваги знаходяться і заробляються самими засновниками. І сильний галузевої інвестор, які має весь на ринку це один з видів таких переваг. Уявіть, що ви робите технологію для очисних споруд, а ваш інвестор запускає вже другий свій фонд на ринку зелених технологій. Він може всього лише кількома дзвінками забезпечити вам зустрічі з багатьма виробниками, які можуть стати вашими клієнтами. І можете бути впевнені, що він зробить це, тому що він зацікавлений в успіху проекту не менше вашого після того, як вклав у нього свої гроші.

Тому, коли ви розглядаєте пропозицію про інвестиції, навіть якщо воно дуже солодке подумайте спочатку якісь unfair advantages принесе цей інвестор в проект. Без них ви можете просто проїсти всі гроші і нічого не зробити, а всього один потрібний контакт інвестори може забезпечити проекту успіх і процвітання.

3) Досвід

Крім профільності, важливий і інвестиційний досвід самого інвестора. Тому що інвестиції - це не менш складна, а де і навіть більш важка річ, ніж підприємництво. Досвідчений інвестор бачив вже не один проект на зразок вашого і він точно знає, як вони виглядали спочатку і що вони робили для того, щоб досягти успіху. У той же час як людина, яка ніколи раніше не мав справу з інвестиціями може запанікувати, якщо щось піде не так, вимагати від вас раптових рішень і погубити проект. Інвестор, це ще один партнер вашого бізнесу, тому передбачайте що ви будете спілкуватися з ним довго і часто. Навіть банальна особиста симпатія грає тут роль.

4) Оцінка компанії

Найпростіший фактор серед інших, бо може бути виражений у цифрах. Яку саме частку проекту вимагає інвестор за свої гроші? Крім банальної вигідності чи невигідності пропозиції ви можете отримати з цих пропозицій інформацію наскільки перспективним бачить ваш проект той чи інший передбачуваний інвестор. Можливо, варто зрозуміти чому це так і як це вплине на подальшу роботу.

5) Стратегія роботи із засновниками

Відносини засновників та інвесторів ця тема не для одного психологічного роману. І про багато речей варто домовлятися ще «на березі» і закріплювати їх відповідними документами. Наприклад, до якої міри інвестор може втручатися в оперативну роботу компанії? Чи може він обмежувати прийняття стратегічних рішень засновниками? Наскільки для вас особисто прийнятна та, чи інша, ступінь втручання в справи компанії з боку інвестора вирішувати тільки вам.

Поділися в соц мережах: