Конверсійна операція - це ... Види конверсійних операцій. Конверсійні угоди

Конверсійна операція - це операція, проведена учасниками валютного ринку для обміну валюти однієї держави на грошову одиницю іншого. При цьому їх обсяги заздалегідь обговорені, як і курс з вчиненням розрахунків через певний час. Якщо розглядати поняття з юридичної точки зору, можна зробити висновок, що конверсійна операція - це операція купівлі-продажу валюти. Для того щоб позначити її, застосовують стійке англомовне поняття Forex або FX, що є абревіатурою до вираження Foreign Exchange Operations - "валютно-обмінні операції".

конверсійна операція це

Конверсійні операції відрізняються від традиційних кредитно-депозитних тим, що виконуються в певний точний момент часу. Угоди другого типу мають різну терміновість і тимчасову тривалість.

Види конверсійних операцій

Дані операції можна розділити на два основних види:

• поточні або спотові сделкі;
• строкові чи форвардні угоди.

Спотові операції (spot) займають найбільший обсяг на ринку. Міжнародна практика передбачає, що дата їх реалізації - другий робочий день після проведення. Дані умови підходять учасникам угоди, так як протягом наданого часу можна виконати оформлення платіжних документів та обробку наявної документації. Місце, яке визначено для обміну валют по поточних котируваннях, є спотовим ринком (spot market).

конверсійні операції банків

Форвардні конверсійні операції (forward) включають в себе:

• форварди (forwards) ;
• ф'ючерси (futures) ;
• опціони (options) ;
• свопи (swaps).

Дані угоди також можна зустріти під назвою "похідні фінансові інструменти" (derivatives). Їх спеціально створили для реального бізнесу. Це обумовлено тим, що вони дозволяють у майбутньому зменшити зміни котирувань на міжнародному валютному ринку. Для тих, хто бажає заробляти за допомогою Інтернету на "Форекс", дані фінансові інструменти практично не мають значення. При цьому їх варто розглядати для розуміння поняття конверсійних операцій та їх видів.

Спот-ринок та його учасники

Спот-ринок являє собою ринок термінової поставки валюти. Головними учасниками є банки, обмін валюти які здійснюють на спот-ринку з партнерами:

• з фірмами-клієнтами напрямую;
• з банками комерційного типу на міжбанківському ринку;
• з банками та клієнтами через брокеров;
• з центральними банками держав.

Спот-ринком можуть обслуговуватися індивідуальні запити і спекулятивні операції компаній і фінансових установ.

банки обмін валюти

Правила спот-ринку

Правила даного ринку не зафіксовано в міжнародних конвенціях, але їх дотримуються всі учасники угод в обов'язковому порядку. До таких належать:

• платежі повинні здійснюватися не пізніше двох робочих банківських днів, причому на суму обумовленої валюти без додаткового встановлення процентної ставки;
• найчастіше угоди реалізуються на базі торгівлі комп'ютерного типу, яка передбачає підтвердження на наступний робочий день за допомогою електронних ізвещеній;
• курсу необхідно дотримуватися в обов'язковому порядку.

Головним інструментом спот-ринку називають електронний переказ, здійснюваний по каналах системи СВІФТ (SWIFT).

Мети виконання конверсійних операцій "спот"

На угоди даного типу доводиться близько 40 відсотків торгового обсягу FOREX. Основними їхніми цілями можна назвати:

• виконання доручень конверсійного типу клієнтів фінансової установи-

• підтримку ліквідності, для якої здійснюють банки обмін валюти з однієї в іншу за допомогою власних коштів-

• висновок спекулятивних конверсійних угод-

• виключення можливої наявності непокритих залишків на рахунках, для чого проводиться регулювання валютної позиції-

• зниження надлишків в одній валюті, а також відшкодування потреби в іншій.

конверсійні валютні операції

Форвардні контракти

Форвардна конверсійна операція - це операція з обміну валют за попередньо узгодженим курсом. Дата валютування в даному випадку відкладена на певний строк, який обумовлений обома учасниками угоди.

Форвардні контракти приносять найбільшу користь в тому випадку, якщо вітчизняна компанія має в планах закупівлю товарів за кордоном за долари США. При цьому вона може не розташовувати необхідною сумою грошових коштів на здійснення операцій на момент укладення контракту, але очікує їх надходження. У такій ситуації має сенс використовувати форвардний договір на покупку необхідної кількості валюти з відповідною датою валютування за вигідними для фірми котируванням. Даний варіант прийнятний при очікуванні зміни курсів в несприятливу для неї бік.

Форвардні контракти можуть принести користь і мінімізувати ризики, але в деяких випадках можуть стати причиною втраченого прибутку. На прикладі з вітчизняною компанією це означає, що валюта стане не дорожче, а навпаки, дешевше. Таким чином, фірма могла заплатити за товари меншу суму в рублях.

Ф'ючерси та опціони

Ф'ючерсна конверсійна операція - це угода, яка має фіксовані розміри сум валюти і стандартні терміни валютування. Таким чином, такі контракти можуть продаватися як цінні папери. Для торгівлі ними призначений ринок ф'ючерсів. Середньою тривалістю звернення даних конверсійних операцій можна назвати три місяці.

Опціони мають схожості з ф'ючерсами, але зобов'язання однієї зі сторін істотно ослаблені. Від проведення угоди можна відмовитися в будь-який момент, якщо є необхідність. При цьому даними договорами торгують на окремо призначеному ринку опціонів.

Свопи та їх особливості

Свопи являють собою конверсійні валютні операції, які мають на увазі укладення угоди, спрямованої на купівлю і продаж встановленої кількості валюти. Зобов'язанням у даному випадку є вчинення зворотної угоди через певний час. Досить часто вони являють собою конверсійні операції банків та організацій. До них не застосовуються загальноприйняті стандарти, тому для них не існує окремого ринку. Серед всіх фінансових інструментів вони мають найменше значення.

проведення конверсійних операцій

Конверсійні угоди

Проведення конверсійних операцій вимагає певної підготовки, особливо мінімізації ризиків. Невеликий термін поставки іноземної валюти не знижує ризик, який несуть контрагенти по даній угоді. Це обумовлено тим, що курс може змінитися за короткі терміни.

Техніка укладання угод складається з декількох етапів. У першу чергу проводиться аналіз стану валютних ринків, а також визначаються тенденції руху курсів конкретних валют. Крім того, на підготовчій стадії необхідно вивчити причини їх зміни. На основі отриманої інформації дилери можуть взяти до уваги валютну позицію, яка є у них. Таким чином, визначається курс національної грошової одиниці по відношенню до іноземної валюти за допомогою комп'ютерної техніки.

Конверсійні операції банків вимагають обмеження потенційного ризику. З цієї причини операції варто здійснювати з надійними партнерами. Виконаний аналіз дозволить виробити напрямок валютних операцій. Таким чином, забезпечується коротка або довга позиція в певній валюті, яка використовується при проведенні операції.

конверсійні операції за рахунками клієнтів

У великих банках конверсійні операції за рахунками клієнтів виробляються завдяки спеціальним групам економістів-аналітиків. Дилери беруть до уваги їхню інформацію і самостійно обирають напрямок здійснення валютних операцій. Менш великі банки не мають даних фахівців та їх функції виконуються самими дилерами.

При здійсненні конверсійних валютних операцій необхідно мати достатню кількість знань і практичних навичок, тому варто вивчити детально кожен з їх видів.