Оборотний капітал

Оборотний капітал відрізняється невеликим терміном служби і ціною, яка відразу відноситься на витрати виробництва (покупку матеріалів, сировини, виробів, призначених для реалізації, комплектуючих, напівфабрикатів). Як визначення, це поняття означає вартісне вираження різних предметів праці, оборачивающихся в процесі виробництва продукції всього один раз. При цьому вони всю свою ціну переносять на випущену продукцію, тобто створюють її собівартість.

Оборотний капітал - це ті ж самі оборотні кошти, які організація споживає для здійснення власної виробничої діяльності. Вони відрізняються однією особливістю - вони повністю споживаються підприємством за один проміжок звичайного виробничого циклу. Весь оборотний капітал складається з:

— виробничих запасів (сировина, напівфабрикати, матеріали, електроенергія, паливо, запчастини, комплектуючі-витрати незакінченого виробництва-витрати майбутнього періоду-готова товарна продукція).

— дебіторської заборгованості, термін якої становить більше 12 місяців-

— грошових коштів на рахунках і в касети

— короткострокових фінансових інвестицій-

— інших оборотних активів.

Існує певна класифікація оборотного капіталу:

1. Оборотні промислові фонди, що складаються з:

— виробничих запасів (основні матеріали та сировина, паливо, придбані напівфабрикати, малоцінні і швидко зношуються предмети, підсобні речовини) -

— витрат майбутніх періодов-

— коштів, що знаходяться у виробництві (напівфабрикати власного випуску).

2. Фонди обігу, що складаються з:

— нереалізованої продукції, що знаходиться на складах-

— відвантаженої, але неоплаченої продукції-

— товарів, призначених для перепродажу.

— грошових коштів на рахунках, у касі та цінних паперів.

Основною метою управлінського контролю є визначення найбільш оптимальних розмірів і чіткої структури цих коштів. Також слід проаналізувати джерела їх фінансування. Оборотний капітал поділяють на:

— постійний - частина оборотних активів, необхідність яких практично не змінюється протягом виробничого циклу-цей мінімальний розмір поточних активів є неодмінною умовою здійснення нормальної виробничої діяльності.

— змінний капітал - додатковий поточний актив, необхідний для здійснення різних непередбачених операцій.

Чистий оборотний капітал - це дуже важливий коефіцієнт, який використовують при здійсненні фінансового аналізу компанії. Він характеризує величину того капіталу, який вільний від усіх короткострокових зобов'язань. У нього є й інша назва - робочий капітал. Він необхідний для стабільного підтримки фінансової стійкості організації. Якщо оборотні кошти перевищують величину короткострокових зобов'язань, це означає, що підприємство може легко погасити ці зобов'язання і має резерви для розширення своєї діяльності.

Власний оборотний капітал свідчить про те, яку частину оборотних активів підприємство фінансує своїми коштами. Його наявність і величина - одна з найважливіших характеристик фінансової стійкості організації. Сума власного капіталу встановлюється наступним чином: з суми оборотних коштів віднімається сума короткострокових зобов'язань. Недолік цього капіталу призводить до значного зменшення постійної і збільшенню змінної частини активів. Такий стан справ свідчить про зростання фінансової залежності організації та її нестійкому положенні. Стан цього показника відбивається на коефіцієнті ліквідності, який характеризує співвідношення вартості оборотних активів до залученого капіталу.