Маржинальна торгівля
Торгівля в інтернеті не завжди передбачає купівлю або продаж реального товару. В частості, це стосується торгів на валютних біржах, де, купуючи або продаючи валютні контракти, трейдери заробляють на курсовій різниці. Для проведення спекулятивних операцій на ринку Форекс немає необхідності великих фінансових вкладень.
Будь валютна операція здійснюється на умовах короткого кредитування. Заставу, який в цьому випадку надає трейдер, називається маржа. Маржинальний кредит відрізняється від простого своїм розміром, який перевищує маржу в кілька разів.
Маржинальна торгівля - це проведення операцій купівлі-продажу валюти (активів) з використанням віртуального кредиту, який надають трейдеру під заставу попередньо обумовленої суми (маржі), розміщеної на депозиті у брокерської фірми.
Співвідношення між засобами, які трейдер отримує в позику в дилінговому центрі, і його власними називається плечем. Маржинальна угода за рахунок ефекту від фінансового «важеля» (плеча) дозволяє отримувати дохід, значно перевищує той, який можна було б отримати, використовуючи тільки власні кошти.
Маржинальна торгівля дозволяє при наявності прибутку збільшувати її і на зростаючому, і на спадному ринку. Операція вважається завершеною, якщо будуть здійснені дві взаємно завершальні операції: наприклад, якщо був куплений деякий обсяг певної валюти (відкриття позиції), то трейдер через деякий час повинен його повністю продати (закриття позиції), і навпаки. Підсумковим результатом закриття позиції є різниця між цінами купівлі та продажу. При цьому до вивільненої заставної маржі додається результат закритою угоди: при її позитивному балансі сума на рахунку трейдера перевищить заставу, в іншому випадку із застави буде віднято збиток за угодою.
Природно, угоди не завжди бувають вдалими, але практично найбільше, чим ризикує трейдер - це його депозит. Брокер контролює не тільки укладення угоди, але також супроводжує її. Якщо збиток за неї наближається до критичного, трейдер отримує повідомлення про необхідність збільшення розміру заставних коштів, так званий, маржін колл (у перекладі - вимога про маржі).
Маржинальна торгівля, таким чином, дає трейдерам не тільки можливість управляти прибутком, збільшуючи внесений депозит, але також обмежує їм ризик втрат.
Головна відмінність маржинальної угоди від операцій з використанням звичайного кредиту - у відсутності будь-яких засобів, які потрібно внести брокеру за використання кредиту. Більше того, ризик трейдера обмежений коштами, внесеними їм на рахунки брокера. Це означає, що, якщо брокер при різких скачках ціни на ринку не встигає закрити операцію з маржін колл і його збиток перевищує маржу, тобто розмір застави, то збитки несе сам брокер.
Маржинальна торгівля передбачає тільки право трейдера розпоряджатися конкретними активами, тобто купувати або продавати. Зазвичай цього буває достатньо для здійснення спекулятивних операцій, адже трейдера цікавить тільки різниця в ціні на товар, а не він сам. Треба визнати, що подібна торгівля, яка не потребує реальної поставки товару, призводить до значного скорочення накладних витрат торговців.
Застосування кредитного плеча збільшує торговий капітал трейдера. Навіть якщо на рахунку у трейдера є лише 1% від розміру контракту, все одно даний метод дозволить йому заробити на різниці валютних курсів.
Маржинальна торгівля сприяє різкому збільшенню обсягів проведених операцій на ринку. Хоча в результаті ростуть ризики, але зі збільшенням обсягів угод змінюється і характер ринку, він стає більш ліквідним.